Reksadana terbaik versi siapa? Lima saringan untuk menilai sendiri
Mesin pencari penuh dengan judul “reksadana saham terbaik 2021” atau “terbaik 2022”. Daftar itu disusun dari angka masa lalu dan cepat basi. Di sini Anda mendapat alatnya: lima saringan yang bisa dipakai kapan saja untuk menilai apakah sebuah reksadana cocok dengan kebutuhan Anda.
Yang dicari
- Kriteria yang bisa diulang setiap tahun
- Cara membandingkan kinerja dengan tolok ukur dan kelompok sejenis
- Lembar saring yang bisa dicetak
Yang perlu diwaspadai
- Memilih hanya dari imbal hasil satu tahun terakhir
- Mengira NAB per unit yang murah berarti lebih untung
- Membeli lewat pihak yang tidak terdaftar sebagai agen penjual
Mengapa daftar “terbaik 2021” dan “terbaik 2022” cepat kedaluwarsa
Daftar tahunan biasanya diurutkan dari imbal hasil periode tertentu. Masalahnya, pasar bergilir. Sektor yang memimpin satu tahun bisa tertinggal tahun berikutnya, sehingga reksadana yang kebetulan banyak memegang sektor itu ikut naik-turun peringkatnya. Selain itu, dalam beberapa tahun banyak hal bisa berubah: manajer investasi mengganti tim pengelola, dana kelolaan membengkak atau menyusut, biaya direvisi, bahkan produknya bisa dibubarkan.
Membaca daftar lama tetap ada gunanya, asalkan sebagai bahan latihan: cek bagaimana nasib nama-nama di daftar tersebut hari ini. Latihan ini biasanya cukup untuk menyadarkan bahwa “reksadana saham terbaik” adalah potret sesaat, bukan sifat permanen.
Saringan 1 — legalitas produk dan penjualnya
Reksadana adalah wadah yang menghimpun dana masyarakat untuk diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi, sebagaimana dirumuskan UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995. Pastikan tiga pihak jelas: manajer investasi yang mengelola, bank kustodian yang menyimpan aset dan mencatat administrasi, serta pihak penjual yang Anda pakai. Ketiganya berada dalam pengawasan OJK. Jika ragu, tanyakan ke Kontak OJK 157 sebelum menyetor.
Saringan 2 — jenis reksadana harus sesuai tujuan
| Jenis | Isi portofolio | Karakter naik-turun | Cocok untuk tujuan yang… |
|---|---|---|---|
| Pasar uang | Efek jangka pendek seperti deposito dan surat utang bertenor pendek | Paling tenang di antara keempatnya | Dekat waktunya atau butuh nilai stabil |
| Pendapatan tetap | Minimal 80% efek bersifat utang | Sedang; peka terhadap suku bunga | Menengah dan ingin arus lebih terukur |
| Campuran | Kombinasi saham dan obligasi dengan porsi fleksibel | Di tengah, tergantung racikan | Butuh keseimbangan tanpa memilih sendiri |
| Saham | Minimal 80% efek bersifat ekuitas | Paling bergejolak | Jauh waktunya dan siap melihat nilai merosot sementara |
Bila tujuan Anda dua tahun lagi dan Anda memilih reksadana saham hanya karena ada di urutan teratas sebuah daftar, sumber masalahnya bukan pada produknya, melainkan pada ketidakcocokan jenis. Pembahasan lebih dalam tentang jenis yang paling bergejolak ada di halaman reksadana saham.
Saringan 3 — kinerja dibandingkan, bukan dikagumi
Angka imbal hasil baru bermakna bila disandingkan dengan dua hal: tolok ukur yang disebut produk itu sendiri, dan kelompok sejenis (reksadana dengan kebijakan investasi serupa). Lihat beberapa periode sekaligus, misalnya 1, 3, dan 5 tahun, lalu perhatikan konsistensinya.
| Tahun | Reksadana A | Reksadana B | Tolok ukur |
|---|---|---|---|
| Tahun 1 | +31% | +14% | +16% |
| Tahun 2 | −22% | −6% | −9% |
| Tahun 3 | +4% | +9% | +7% |
| Tahun 4 | +18% | +12% | +11% |
Jika seseorang hanya melihat Tahun 1, A tampak juara. Setelah empat tahun, A justru lebih sering berayun jauh dari tolok ukur, sementara B bergerak lebih dekat dan lebih jarang jatuh dalam. Mana yang “lebih bagus” bergantung pada Anda: sanggupkah menahan tahun seperti −22% tanpa menjual di titik terendah?
Saringan 4 — biaya, ukuran dana, dan cerita di balik angka
- Biaya pembelian, penjualan kembali, dan pengalihan: dibebankan langsung kepada Anda atau tidak.
- Biaya pengelolaan tahunan yang memotong NAB diam-diam setiap hari.
- Dana kelolaan: terlalu kecil bisa rawan pembubaran, terlalu cepat membengkak bisa menyulitkan strategi.
- Perubahan manajer investasi atau kebijakan investasi dalam beberapa tahun terakhir.
Satu salah kaprah yang sering muncul: NAB per unit yang rendah dianggap “lebih murah” dan lebih berpeluang naik. NAB per unit hanya harga satu unit penyertaan; yang penting adalah persentase perubahannya. Rp1 juta di produk ber-NAB Rp1.000 per unit dan di produk ber-NAB Rp5.000 per unit sama-sama akan naik 10% bila portofolionya naik 10%.
Saringan 5 — kecocokan dengan diri sendiri
Reksadana yang bagus untuk tetangga Anda belum tentu bagus bagi Anda. Tanyakan: apakah saya paham isi portofolionya, apakah pencairannya sesuai kapan uang dibutuhkan, dan apakah penurunan terburuk yang pernah terjadi masih bisa saya terima? Jawaban jujur ini lebih penting daripada posisi di tabel peringkat mana pun. Hasil kuesioner profil risiko bisa membantu menjawabnya.
Lembar saring ringkas
| Pertanyaan | Tempat mencari jawaban | Catatan Anda |
|---|---|---|
| Siapa manajer investasi dan bank kustodiannya? | Prospektus | … |
| Apa jenis dan kebijakan investasinya? | Prospektus, lembar kinerja bulanan | … |
| Bagaimana kinerja 1, 3, 5 tahun dibanding tolok ukur? | Lembar kinerja bulanan | … |
| Berapa biaya yang saya tanggung? | Prospektus, halaman produk di agen penjual | … |
| Penurunan terdalam yang pernah terjadi? | Riwayat NAB | … |
Pertanyaan yang sering mampir
- Mengapa SinarFinance tidak memuat daftar reksadana saham terbaik 2022?
- Daftar semacam itu disusun dari kinerja masa lalu dan cepat usang. Kami memilih memberi kriteria yang bisa Anda pakai untuk menilai produk apa pun pada tahun berapa pun.
- Apakah NAB per unit yang rendah lebih menguntungkan?
- Tidak. NAB per unit hanyalah harga satu unit. Keuntungan ditentukan oleh persentase kenaikan portofolio, bukan oleh murah-mahalnya harga per unit.
- Berapa lama riwayat kinerja yang layak diperiksa?
- Sebaiknya beberapa periode sekaligus, misalnya 1, 3, dan 5 tahun bila tersedia, sambil membandingkannya dengan tolok ukur dan produk sejenis.